💞 CH2 群眾心理
👉金融市場足以容納多、空方。兩位好手同時挑同一支，一人做多，一人放空，到周末經常是兩人都賺錢😚。
✔️處理交易才是重點，而不是挑選股票或是判斷價格走向
11. 何謂價格？
金融市場三群交易者：
☑️買方、賣方、尚未表態者。
價值的共識
🎵買方買進：預期價格上漲
🎵賣方賣出：預期價格下跌
💭每個價格都代表全體參與者對於價值的瞬間共識，反映出市場的群眾心理。
行為模式
走勢圖上的每個型態背後，都有一群交易者。
舉例：在一艘即將沉默的船，拍賣救生圈－這就是交易群眾對於趨勢產生情緒看法時價格波動的景觀。
👉明智的交易者：嘗試在平靜的行情中進場，波動劇烈的行情中獲利了結。
⛔業餘者：行情啟動時，跳進跳出。價格走穩，他們就會覺得無聊，不知該做什麼。
◆技術分析(科學：電腦統計方法+藝術：個人判斷解釋)者的研究對象，就是金融市場群眾心理擺動。
12. 何謂市場？
✨市場是由龐大的群眾所構成，每個成員都試圖透過更精確的分析，獲取其他成員財富。
全球的群眾
群體而不是個人
群眾有力量創造趨勢，不可逆勢而為😏。
－＞順勢交易
P.S. 另有逆勢交易。筆者屬逆勢交易者。若正在閱讀的你，屬於順勢交易者，這篇值得你繼續往下看🌈。
錢從哪裡來？
市場之所以有錢，唯一來源是其他交易者的貢獻。
內線消息
領先其他交易者掌握市場資訊，身為技術分析者就是跟著他們一起賺錢。
13. 交易的舞台
個人交易者
⚡理性與非理性
很少人可以達到專業水準，靠交易維生
可以自由選擇要進場還是留在場外
目標是做好交易，而非經常交易。
機構交易者
交易量可觀，雄厚的財力讓他們占盡優勢。
多數交易機構都有致命痛腳，那就是他們必須作交易。
煉劍者
現代交易者到處搜尋最佳交易工具。
⚡交易軟體分為：
工具箱：處理資料、繪製圖形、顯示指標、測試交易系統
黑盒子：內容秘而不宣，輸入資料就告訴你何時買進賣出
灰盒子：某些市場著名專家開發。公開大致邏輯結構，允許使用者調整參數
投資顧問
14. 市場群眾與你
交易者實際上都是針對群眾的未來情緒下賭注。
✨大多數人沒辦法遵循交易計畫，因為群眾會影響他們的感受、想法與行為。
多空交戰，你的投資部位價值也會隨之起伏。
一旦建立部位，大多數交易者都會變得過度敏感，群眾情緒將遮掩他們判斷能力🙈🙈🙈。
當群眾的情緒鋪天蓋地而來，大多數交易者會因此背離既定計畫，發生虧損。
專家對群眾的看法
一旦加入群眾，人就改變了，急於尋找領導者。
行為出自情緒反應，而非知識思考，個人融入群眾，獨立思考能力就會降低。
為何要加入群眾？
加入群體的衝動，成為人類遺傳基因的一部分。
✨當你寧可相信市場大師而不信賴自己，不再遵循原來的交易計畫，代表你失去了獨立思考能力。
✨如果無法冷靜，暫時退出市場吧！
群眾心理
面對沉重壓力，你會傾向放棄獨立自我。忽略客觀交易訊號。
－＞更需要嚴格遵循交易系統與資金管理法則，需要理性決策
誰是領導者？
價格是市場群眾的領導者
－＞需要理性
獨立
進行交易時，需要觀察自己心態變化。寫下進場理由和出場準則，包括資金管理法則。
正面群組
💫理性、有價值的群組。理性群組成員，不會相互影響產生情緒波瀾，能夠共享彼此知識和專長，讓個人獨立進行決策。
15. 趨勢的心理學
👉價格走勢圖=分析交易者行為，技術指標讓分析更客觀，追求獲利的社會心理學
強烈感受
不論任何市場，買進或賣出的數量一定相等。
上漲與下跌
漲勢勁道取決交易者的感受。
👉上升行情：空方覺得陷入困境，覺得恐慌急於回補，價格便出現飆漲。
👉下跌行情：空方貪婪，多方恐懼。恐懼的買方只願意逢低接手，只要賣方繼續按照買方報價賣出，跌勢就會繼續。
當多頭獲利逐漸演變為損失，他們就會恐慌，願意在任何價格賣出，恐慌性賣出，市場跌勢將非常可怕。
價格震盪
處身於有利的價格走勢，贏家會覺得受到獎勵，處身不利的價格走勢時，輸家會覺得受到懲罰。
社會心理學
✍漲勢持續越久，越多技術分析者陷入多頭情緒，忽略危險徵兆，無法掌握趨勢反轉信號。
✍跌勢持續越久，越多技術分析者陷入空頭情緒，忽略趨勢轉多徵兆。
👉進行市場分析，需寫下計畫，決定觀察哪些指標，如何解釋與採取行動。
16. 管理 vs 預測
意見調查
頂尖分析者，不會預先設定多空立場
✨小技巧：當你覺得應該買進，請把走勢圖顛倒過來分析，看是否呈現賣出機會。若看起來仍應該買進，就得設法剔除系統中的多頭偏頗，若圖片不論正著看或反著瞧，都出現賣出機會，那就得處理空頭偏頗。
水晶球
想藉由獲利賺錢，沒必要預測未來，你需要採集市場資訊，衡量多頭空頭力量，判斷誰居於主導地位。評估當前趨勢是否持續發展。必須留意自己的心態變化，不可陷於貪婪或恐懼。
判讀市場，管理自己
戲劇預測=行銷伎倆
✨成功的交易有三支柱。
✨1. 需要分析多空雙方力量差異
✨2. 需要採納適當的資金管理法則
✨3. 需要培養自律規範，嚴格執行預定的交易計畫
💞 CH3 傳統圖形分析
手指線形，也就是袋鼠尾巴--密集交易區內的突兀線形。
17. 走勢圖
圖形分析者大多採用長條圖或陰陽線(k線)，每支線形會顯示相關交易時段的開盤、最高、最低與收盤價，還有成交量。
✔️傳統圖形需要紙跟筆，適合視覺取向者，以手工繪製圖形，經常可以培養出特別感覺。(不過都是個人的心中期望)
長條圖的意義
每個價格都是全體市場參與者，以行動表示的瞬間價值共識。
✔️開盤價由業餘決定，這是前一天晚上所累積的單子在早上進入市場
✔️收盤價由專業者決定，他們整天進行交易。
長條圖最高與最低價之間的距離，代表多空雙方的衝突強度。
日本燭形線(陰陽線/K線)
不重視最高價與最低價，只重視開盤價、收盤價。
效率市場、隨機漫步、混沌理論、自然法則
1.效率市場：任何人的交易績效都無法持續優於市場
謬誤：認為知識等於行動。但因為交易是情緒拉扯的關係，無法從事理性的交易💭。
2.隨機漫步：市場價格隨機變動。不認為過去的記憶可以影響目前行為💭。
3.混沌理論：市場基本上混沌，唯有秩序（碎形的）出現，才有優勢可言💭。
4.自然法則：市場存在絕對完美秩序，自然而然他們會被占星術所吸引💭
1, 2, 4－＞脫離市場現實層面。
18.支撐與壓力
在密集交易區的上側與下側繪製水平線。
☑️下側直線代表支撐-該水準附近的買方力量>賣方
☑️上側直線代表壓力-該水準附近的賣方力量>買方
F=假突破
☑️壓力：某特定價格水準，該處的賣出力量足以讓上升趨勢中斷或反轉。
※如何辨識趨勢？
不該使用趨勢線，要使用指數移動平均(後續CH4講解)。
記憶、痛苦與懊悔
支撐與壓力之所以存在，是因為人有記憶。
✔️如果交易者記得價格曾在某水準停止下跌而回升，如果價格回到該水準，他們可能會買進，反之亦然。
✔️支撐與壓力的強度取決三個因素：交易區間的長度、高度與成交量。
🔔支撐或壓力區越長－涵蓋時間長度越長或價格折返次數越多－力量越大。
🔔支撐或壓力被突破，隨著時間經過，強度將越來越弱。
輸家不斷出場，接手的新進場者對於原先價格水準沒有投入類似的情緒承諾，新進發生的情緒才會印上鮮明的烙痕。
數年前犯錯的人，或許已離開市場，他們的記憶沒有太大意義。
1.支撐與壓力被測試的次數越多，力量越強。
－＞當交易者發覺價格不斷在某特定水準往返，機會一旦出現，他們會比較願意下注賭這次依然會折返。
2.支撐與壓力區的成交量越大，力量越強。
－＞代表交易者積極介入。
✏️相同類型股票可以藉由金額單位衡量強度：
密集交易區間的涵蓋天數Ｘ每日平均成交量Ｘ價格高度
＝長度Ｘ成交量Ｘ高度
交易法則：
1.順向走勢逼近支撐或壓力：保護性停止單（防止被反轉走勢傷害）
多頭部位賣出
空頭部位回補
2.周線圖比日線圖重要。
周線圖上的走勢逼近壓力或支撐，應該要保持比較高的戒心。
3.支撐與壓力代表交易機會：
密集交易區的底部代表支撐區底部，價格跌勢由上往下逼近該底部，務必留意買進機會。
※假突破：最佳型態。價格如果稍微跌破支撐，隨即回升或重新站上支撐，這種走勢代表空方喪失機會。
向下假突破後，收盤價若重新回到密集交易區內，代表買進機會。
向上假突破後，收盤價若重新回到密集交易區內，代表放空機會。
※保護停止單設定：
假設你在52買進股票，想在51附近保護部位，可以把停損定在50.多。
真突破VS假突破
向上突破但不再創新高，或向下突破不再創新低，抓住機會順著突破方向建立反向部位，並在極端價位附近設定停損。
⚡真突破：大成交量。
⚡假突破：成交量不大。價格與技術間產生背離現象。
19.趨勢與交易區間
明顯趨勢時，你必須投靠強勢-順著上升趨勢而買進，順著下降趨勢而拋空。
群眾心理學
⚡多空雙方力量相當，價格就會停留在交易區間。
這種情況，多頭如果推升，空頭就逢高放空，於是價格又回挫。
右端的難題
⚡專業玩家就會快速認賠，迅速擺脫虧損交易。市場一旦偏離你的分析判斷，必須毫不囉嗦地認賠才行。
方法與技巧
1.觀察波段高點與低點。若上漲波段持續創新高，下跌波段低點也持續墊高，就代表上升。
2.繪製20期或是30期指數移動平均。移動平均如果沒有在一個月內創新高，行情很可能就是處於交易區間。
3.當MACD直方圖之類的擺盪指標上升而創新峰位，即代表趨勢強勁，意味著最近的價格頭部可能會被向上穿越或重新測試。
4.類似趨向系統的市場指標，可以協助判定趨勢。趨向系統尤其擅長在早期階段捕捉新趨勢。
行動或等待
✔️一旦判定為明確上升趨勢，你就要決定是否進場或等待拉回。
如果等待拉回，風險雖然較小，但必須面對四群競爭者(加碼多頭、回補空頭、新進場買盤)
相互衝突的時間架構
✔️明智作法：進一步探索慣用時間架構走勢圖前，不妨先退一步，尋求更寬廣視野。
20.袋鼠尾巴
袋鼠尾巴稱為手指排列，少數值得信賴的價格型態之一。
大成交量的價位務必留意，漲勢若無法創造大成交量，行情就可能反轉，在較低價位尋找較大成交量。
袋鼠尾巴代表失敗的多頭或空頭攻擊。
袋鼠尾巴帶動的反轉趨勢，代表交易機會。
本次講群眾心理因素和圖形分析，後面我們接著要講電腦化技術分析，千萬別錯過下周的文章唷！
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